加強和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，是當前金融領域的一項重要任務。黨的二十大報告指出，加強和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強化金融穩(wěn)定保障體系，依法將各類金融活動全部納入監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。要切實提高金融監(jiān)管能力，維護好金融消費者合法權益。

　　主持人：趙鑫

　　嘉　賓：董昀（中國社會科學院金融研究所金融科技研究室副主任、國家金融與發(fā)展實驗室國際政治經(jīng)濟學研究中心主任）

　　金融監(jiān)管體系必須擁有多樣化強有力的“工具箱”

　　主持人：金融監(jiān)管是一個系統(tǒng)工程。您認為現(xiàn)代金融監(jiān)管應該包括哪些內(nèi)容？

　　董昀：現(xiàn)代金融監(jiān)管，是指符合現(xiàn)代金融體系特點，適應現(xiàn)代金融發(fā)展需要的金融監(jiān)管框架?，F(xiàn)代金融體系是指具有高度適應性、競爭力、普惠性的，能夠充分滿足實體經(jīng)濟和人民群眾對金融服務需求的金融體系。與之相對應，現(xiàn)代金融監(jiān)管也應具備以下基本特點：一是高度的適應性，能夠順應本國金融發(fā)展、金融結構和金融安全的動態(tài)變遷，與時俱進地提升金融監(jiān)管的有效性。二是鮮明的前瞻性，始終對風險保持警惕性、敏銳性，對于“黑天鵝”和“灰犀?！笔录谐浞值念A判和系統(tǒng)的預案，防患于未然。三是強大的執(zhí)行力。金融監(jiān)管體系必須擁有多樣化強有力的“工具箱”，在風高浪急的環(huán)境中獨立地作出判斷，并嫻熟運用各類監(jiān)管工具防范和化解風險。

　　具體而言，現(xiàn)代金融監(jiān)管的核心內(nèi)容包括以下六個方面：一是宏觀審慎監(jiān)管，即秉持系統(tǒng)觀念和辯證思維，從“逆周期、防傳染”的視角，優(yōu)化監(jiān)管框架，鍛造監(jiān)管工具，防范和化解系統(tǒng)性風險，避免全局性金融危機。二是微觀審慎監(jiān)管。即以資本金約束為基礎，以資本標準、政府監(jiān)管、市場約束為支柱，從微觀視角優(yōu)化監(jiān)管，防范風險。三是保護消費者權益，重點是強化金融知識宣傳、規(guī)范金融機構行為、完善監(jiān)督管理規(guī)則、及時懲處違法違規(guī)現(xiàn)象。四是依法打擊金融犯罪，重點是加強與執(zhí)法部門合作，總結金融法院和金融法庭運行經(jīng)驗，進一步推動相關領域改革。五是維護市場穩(wěn)定，重點是加強風險源頭管控，切實規(guī)范金融秩序，防止風險交叉?zhèn)魅?、擴散蔓延。六是處置問題機構，重點是阻斷風險傳染渠道，及時穩(wěn)定市場預期，建設穩(wěn)健高效的風險處置體系。

　　金融生態(tài)、法治環(huán)境和信用體系建設仍需進一步夯實基礎

　　主持人：我國金融市場愈發(fā)復雜多變，對金融監(jiān)管提出了更高要求。從當前看，金融監(jiān)管主要面臨哪些挑戰(zhàn)？

　　董昀：當前，國內(nèi)外經(jīng)濟社會環(huán)境發(fā)生深刻變化，不穩(wěn)定不確定不安全因素明顯增多，金融風險誘因和形態(tài)更加復雜，各種“黑天鵝”“灰犀?！笔录S時可能發(fā)生，金融監(jiān)管面臨來自多個方面的新挑戰(zhàn)。

　　從世界總體形勢看，世界百年未有之大變局加速演進，大國博弈升級，地緣政治沖突加劇，持續(xù)影響全球貿(mào)易投資和國際金融市場穩(wěn)定。此外，新一輪科技革命正在孕育之中，科技資本和數(shù)據(jù)資本影響世界經(jīng)濟運行，世界金融體系不確定因素增加。

　　從我國經(jīng)濟形勢看，我國面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉(zhuǎn)弱三重壓力，隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化持續(xù)推進，需求結構和生產(chǎn)函數(shù)也發(fā)生重大變化，一些領域風險因素上升，實現(xiàn)供給和需求高水平動態(tài)平衡面臨新挑戰(zhàn)。

　　從我國金融形勢看，金融混業(yè)經(jīng)營導致金融監(jiān)管空白地帶增多，金融科技與平臺經(jīng)濟的發(fā)展導致數(shù)據(jù)安全、反壟斷和金融基礎設施運行等領域成為關注焦點，金融監(jiān)管滯后于金融創(chuàng)新，監(jiān)管科技手段與行業(yè)數(shù)字化水平的差距凸顯，專業(yè)化處置機構和常態(tài)化風險處置機制還不夠健全，中央與地方的金融監(jiān)管協(xié)同協(xié)調(diào)機制也有待完善，金融生態(tài)、法治環(huán)境和信用體系建設仍需進一步夯實基礎。

　　以現(xiàn)代金融監(jiān)管推動現(xiàn)代金融體系建設

　　主持人：安全是發(fā)展的前提，發(fā)展是安全的保障。統(tǒng)籌金融發(fā)展與金融安全，還需在哪些方面重點發(fā)力？

　　董昀：統(tǒng)籌金融發(fā)展與金融安全，應在深化金融供給側結構性改革的過程中構建系統(tǒng)性風險防范長效機制，完善相關的法律制度、機構安排、技術工具，以現(xiàn)代金融監(jiān)管推動現(xiàn)代金融體系建設，實現(xiàn)防風險和穩(wěn)發(fā)展的動態(tài)平衡，促進實體經(jīng)濟與金融協(xié)調(diào)發(fā)展。

　　一要堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導，完善黨領導金融工作的體制機制，筑牢金融安全保障的制度基礎；二要加強重點領域的風險防范，保持宏觀杠桿率總體穩(wěn)定，穩(wěn)妥處置房地產(chǎn)市場風險事件，健全大資管領域的監(jiān)管框架，建立健全地方政府債務管理機制；三要以總體國家安全觀為引領，構建金融安全政策體系，覆蓋貨幣政策獨立性、金融基礎設施安全、貨幣安全、數(shù)據(jù)安全、金融資產(chǎn)安全等重點領域；四要持續(xù)擴大金融開放，有效利用國內(nèi)國際兩個市場，完善跨境資本逆周期管理、外債風險管控以及外資投資安全審查等方面制度建設，維護國家金融安全。